시놉시스 투자포인트의 핵심은 ANSYS 인수 편입 효과로 매출이42% 성장했지만, 인수 관련 희석으로 비GAAP EPS는 전년보다 오히려 감소했다는 점입니다. 저는 회사가 연간 가이던스를 상향한 지금이, 디자인오토메이션 부문의 영업이익률43.3%라는 견고한 수익성이 대형 인수 통합에 따른 단기 이익 희석을 상쇄하고 있음을 보여준다고 봅니다.
아래 내용은 공개된 공시자료와 언론 보도를 바탕으로 요약한 정보성 콘텐츠이며, 특정 종목에 대한 투자 추천이나 매수·매도 자문이 아닙니다. 해외 상장 종목은 환율·시차·현지 공시 기준에 따라 수치가 달라질 수 있으니 투자 판단은 원문 공시와 기사를 직접 확인한 뒤 신중하게 내리시기 바랍니다.
ANSYS편입효과와 사업모델
시놉시스의2026회계연도2분기(2~4월) 매출은22억7600만달러로 전년(16억400만달러) 대비42% 성장했는데, ANSYS 인수 편입 효과가 반영됐습니다. 비GAAP EPS는3.35달러로 전년(3.67달러)보다 하락했는데 인수 관련 희석 영향입니다. 디자인오토메이션 부문 매출은18억2000만달러(+62%,영업이익률43.3%)로 견인했고, 디자인IP 부문은4억5400만달러(-6%,전분기대비는+12%)였습니다. ANSYS 자체 기여는6억5200만달러였습니다.
밸류에이션과 배당
회사는 배당을 지급하지 않습니다. 포워드PER은약38배입니다.
가이던스와 리스크
회사는2026회계연도 전체 연매출가이던스 중간값을96억6500만달러, 비GAAP EPS가이던스를14.76달러로 상향했고,3분기 가이던스는 매출24억1000만~24억6000만달러, EPS3.63~3.69달러입니다. 다만 ANSYS 통합 비용·이익 희석의 지속, 대중 수출규제, AI 설계툴 경쟁 심화는 지속적인 리스크입니다.
시놉시스 투자포인트 3가지 한눈에 비교
| 항목 | 핵심 수치 | 의미 |
|---|---|---|
| 2분기 매출/비GAAP EPS | 22.76억달러(+42%,ANSYS편입) / 3.35달러(전년3.67달러대비하락) | 디자인오토메이션매출18.2억달러(+62%,영업이익률43.3%) |
| 가이던스 | FY2026연매출가이던스중간값96.65억달러(상향) | FY2026비GAAP EPS가이던스14.76달러(상향) |
| 밸류에이션/리스크 | 포워드PER약38배, 무배당 | ANSYS통합비용·희석지속, 대중수출규제 |
자주 묻는 질문
Q. 시놉시스 투자포인트에서 가장 중요한 지표는 무엇인가요?
ANSYS 통합 진행 상황과 디자인IP 부문의 반등 여부입니다.
Q. 시놉시스의 EPS 감소는 왜 우려할 필요가 적은가요?
비GAAP EPS 하락의 원인이 대형 인수에 따른 회계상 희석 효과이며, 디자인오토메이션 부문의 영업이익률이43.3%에 달할 만큼 핵심 사업의 수익성은 오히려 견고하기 때문입니다.
Q. 시놉시스의 리스크 요인은 무엇인가요?
ANSYS 통합 비용과 이익 희석의 지속, 대중 반도체 설계툴 수출규제, AI 설계툴 시장의 경쟁 심화입니다.
시놉시스 투자포인트 요약 정리
- 2분기 매출42%성장(ANSYS편입효과), 비GAAP EPS는희석으로하락
- 디자인오토메이션이견인, 영업이익률43.3%로견고
- FY2026가이던스상향, ANSYS통합비용은지속리스크
참고 문헌
- Synopsys Posts Financial Results for Second Quarter Fiscal Year – StockTitan
- Synopsys Q2 FY2026 8-K – SEC
※ 본 글은 각 언론사 및 기업 보도자료를 요약·재구성한 정보성 콘텐츠이며, 특정 종목에 대한 투자 추천이나 자문이 아닙니다.
